Membaca laporan arus kas untuk pengambilan keputusan

Ada satu keluhan yang berulang di ruang rapat usaha kecil: laporan laba rugi menunjukkan untung, tetapi rekening selalu tipis menjelang tanggal gajian. Pemiliknya curiga ada yang tidak beres dengan pembukuannya. Padahal biasanya pembukuannya benar. Yang belum dibaca adalah laporan arus kas.

Laba dan kas menghitung dua hal yang berbeda

Laba rugi mencatat transaksi saat terjadi, bukan saat uangnya berpindah. Anda mengirim barang senilai Rp 200 juta hari ini dengan tempo 60 hari, maka penjualan Rp 200 juta tercatat hari ini juga. Uangnya baru datang dua bulan lagi, kalau pelanggan menepati janji.

Perbedaan itu bukan kesalahan pencatatan. Itu memang tugas laporan laba rugi: menunjukkan kinerja usaha pada satu periode, terlepas dari waktu pembayaran. Untuk mengetahui uangnya ke mana, Anda butuh laporan yang lain.

Contoh yang biasa terjadi

Sebuah usaha distribusi menutup tahun dengan laba bersih Rp 300 juta, naik dari tahun sebelumnya. Tetapi saldo kasnya turun Rp 40 juta. Ketika arus kasnya disusun, penyebabnya terlihat jelas:

Keterangan	Nilai
Laba bersih	300 juta
Penyusutan, beban yang tidak mengeluarkan kas	+ 60 juta
Kenaikan piutang usaha	– 220 juta
Kenaikan persediaan	– 130 juta
Kenaikan utang usaha	+ 70 juta
Arus kas dari operasi	80 juta
Pembelian kendaraan operasional	– 120 juta
Perubahan kas bersih	– 40 juta

Usaha ini tidak sedang merugi. Ia sedang tumbuh, dan pertumbuhannya dibiayai dari kasnya sendiri. Penjualan naik, jadi piutang ikut naik. Untuk melayani penjualan yang lebih besar, stok ditambah. Keduanya menyerap kas hari ini demi laba yang baru menjadi uang beberapa bulan lagi. Ditambah pembelian kendaraan, kasnya menipis.

Ini bukan keadaan yang berbahaya, tetapi wajib diketahui. Usaha yang tumbuh cepat tanpa memantau kas adalah penyebab paling umum perusahaan yang untung di atas kertas tetapi berhenti karena tidak bisa membayar kewajiban.

Tiga bagian laporan arus kas

Arus kas dari operasi

Uang yang dihasilkan atau terpakai oleh kegiatan usaha sehari-hari. Ini bagian yang paling penting, karena inilah yang menunjukkan apakah usaha Anda mampu menghidupi dirinya sendiri.

Arus kas dari investasi

Pembelian dan penjualan aset jangka panjang: mesin, kendaraan, bangunan, penyertaan di usaha lain. Angka negatif di sini biasanya pertanda baik, artinya Anda sedang menambah kapasitas.

Arus kas dari pendanaan

Uang dari dan kepada pemodal serta kreditur: penarikan kredit, pembayaran pokok pinjaman, setoran modal, pembagian dividen.

Empat pola dan artinya

Operasi	Investasi	Pendanaan	Biasanya berarti
positif	negatif	negatif	Usaha sehat dan mapan. Kas dari operasi cukup untuk investasi sekaligus membayar utang
positif	negatif	positif	Sedang berekspansi dengan tambahan pendanaan. Wajar, asal beban bunganya terukur
negatif	negatif	positif	Usaha muda atau sedang tumbuh cepat. Sepenuhnya bergantung pada pendanaan luar, jadi berisiko
negatif	positif	negatif	Perlu perhatian. Aset dijual untuk menutup operasi dan membayar utang

Angka yang layak dipantau tiap bulan

Arus kas operasi dibanding laba bersih

Kalau selama beberapa periode arus kas operasi terus berada jauh di bawah laba bersih, artinya laba Anda banyak mengendap di piutang atau persediaan. Laba yang tidak pernah menjadi uang perlu ditelusuri sebabnya.

Umur piutang

Rata-rata berapa hari sejak Anda menagih sampai uangnya diterima. Kalau syarat pembayaran Anda 30 hari tetapi kenyataannya 65 hari, ada selisih 35 hari yang Anda biayai sendiri.

Siklus kas

Umur persediaan ditambah umur piutang, dikurangi umur utang usaha. Hasilnya adalah jumlah hari kas Anda terkunci sebelum kembali menjadi uang. Semakin panjang siklusnya, semakin besar modal kerja yang dibutuhkan untuk setiap tambahan penjualan.

Angka terakhir ini yang paling berguna sebelum Anda memutuskan menerima pesanan besar. Pesanan senilai Rp 1 miliar dengan siklus kas 90 hari menuntut modal kerja yang harus tersedia lebih dulu. Menerima pesanan tanpa menghitungnya adalah cara yang cukup umum untuk membuat usaha yang sedang untung kehabisan napas.

Tiga keputusan yang sebaiknya menunggu laporan ini

• Menerima pesanan besar. Hitung dulu berapa kas yang tertahan selama siklusnya berjalan
• Membeli aset dari kas sendiri. Pastikan arus kas operasi masih menyisakan penyangga untuk kebutuhan sehari-hari
• Membagi laba kepada pemilik. Laba di laporan laba rugi belum tentu tersedia dalam bentuk uang

Kalau laporan ini belum pernah Anda punya

Banyak usaha kecil hanya menyusun laba rugi dan neraca. Padahal arus kas bisa disusun dari kedua laporan itu tanpa data tambahan, selama pembukuannya sudah memakai dasar akrual dan neraca dua periode tersedia. Kami membantu menyusun laporan arus kas beserta pembacaannya, sehingga angkanya benar-benar terpakai untuk mengambil keputusan. Lihat layanan akuntansi kami atau hubungi 0882-9071-0707.